-1-Trần Văn Đúng - K16 Luận văn Thạc Sĩ Kinh TếCHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CẤU TRÚC TÀI CHÍNH VÀ TÁI CẤU TRÚC TÀI CHÍNH NH TM CỔ PHẦN1.1. Cấu trúc tài chính 1.1.1. Khái niệm về cấu trúc tài chínhCấu trúc tài chính của doanh nghiệp được định nghĩa là sự kết hợp của nợ ngắn hạn, nợ trung hạn, dài hạn và vốn cổ phần thường được sử dụng để tài trợ cho quyếtđịnh đầu tư của doanh nghiệp.
1.1.2. Thành phần của cấu trúc tài chính
Khi nói đến cấu trúc tài chính chúng ta thường quan tâm đến hỗn hợp toàn bộ nợ, vốn cổ phần và cả lợi nhuận giữ lại hợp thành tổng cấu trúc tài chính.Một khoản nợ hay một nghĩa vụ nợ thường được xác định trong khoảng thời gian dưới một năm. Nợ ngắn hạn thường được sử dụng để tài trợ cho tài sản lưuđộng.Nợ trung hạn khác nợ ngắn hạn là khoản thời gian vay nợ từ 1 năm cho đến 5 năm. Thông thường các công ty dùng khoản nợ này để tài trợ cho các dự án trunghạn như nhà xưởng, máy móc thiết bị, cơng cụ dụng cụ.Nợ dài hạn là thời gian vay nợ hay nghĩa vụ nợ thường xác định trong khoảng thời gian trên 5 năm.Nợ dài hạn ghi nhận nghĩa vụ phải trả nợ gốc và lãi mà người đi vay phải trả cho người cho vay trong khoảng thời gian dài. Nợ dài hạn rất quan trọng đối vớihoạt động của doanh nghiệp, được tài trợ cho khác dự án đầu tư dài hạn, hay tài trợ cho việc mua bán, sáp nhập. Sử dụng nợ dài hạn không tạo áp lực trả nợ vay. Tuynhiên để hạn chế những rủi ro như sức mua của đồng tiền, thời gian thu hồi nợ lâu. Từ những nguyên nhân trên người cho vay đòi hỏi phải đạt mức lãi suất hợp lý vàkèm theo các điều kiện kiểm soát khá chặt chẽ.-2-Trần Văn Đúng - K16 Luận văn Thạc Sĩ Kinh Tếv Ưu điểm.- Việc phân loại nợ này giúp doanh nghiệp có sự lựa chọn hợp lý trong quá trình tài trợ cho các tài sản doanh nghiệp.- Nợ ngắn hạn giúp doanh nghiệp quản lý hiệu quả dòng tiền từ đó tiết kiệm chi phí.- Nợ ngắn hạn doanh nghiệp dễ tiếp cận có thể dùng tài sản cầm cố thế chấp là bất động sản hay động sản hoặc thế chấp bộ chứng từ. Lãi suấtnợ ngắn hạn thường thấp hơn nợ trung dài hạn. - Nợ trung dài hạn giúp doanh nghiệp có một lượng vốn lớn để tài trợ chocác dự án đầu tư có thời gian dài. - Nợ dài hạn được thanh toán trong thời gian dài doanh nghiệp ít bị áp lựcnhư nợ ngắn hạn. vNhược điểm - Nợ ngắn hạn được thanh toán cả gốc lẫn lãi trong thời gian ngắn nên áplực chi trả nợ vay rất lớn. - Nợ trung dài hạn do thời gian thu hồi nợ kéo dài có thể xảy ra rủi ro. Dođó chủ nợ thường đòi hỏi lãi suất cao làm gia tăng chi phí sử dụng vốn của doanh nghiệp. Các điều kiện khắc khe và để đảm bảo cho khoản vayphải có tài sản có giá trị lớn. Kèm theo vấn đề thẩm định dự án dẫn đến thông tin không được giữ kín.1.1.3. Vốn cổ phần 1.1.3.1. Vốn cổ phần thường
Hiện nay, các ngân hàng đều có nhiều gói cho vay khác nhau đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Tùy theo mỗi sản phẩm vay vốn mà khách hàng có thể lựa chọn thời gian vay, thanh toán vốn vay.
Vay trung hạn có thời hạn cho vay từ 01 năm đến 05 năm. Điều này cũng đã được quy định rõ trong Điều 10 Thông tư 39/2016/TT-NHNN. Thông tư cũng chỉ rõ thời hạn của các khoản vay ngắn hạn và dài hạn, trong đó:
-
Vay ngắn hạn có thời hạn cho vay tối đa 01 năm
-
Vay dài hạn có thời hạn cho vay trên 05 năm
Như vậy, với những ai đang băn khoăn vay trung hạn là bao lâu hẳn đã có câu trả lời cho mình. Nếu tiến hành vay trung hạn, bạn sẽ cần thanh toán trước 60 tháng [tương ứng với 05 năm]. Trong trường hợp khách hàng không thanh toán kịp thời khoản nợ của mình, khách hàng vay vốn sẽ phải chịu mức xử phạt và những án phạt khác của ngân hàng.
Đặc điểm của loại hình vay trung hạn là gì?
Trên đây, bạn đã nắm được thời gian vay trung hạn là bao lâu. Tuy nhiên, nếu muốn sử dụng gói vay này, bạn nên tìm hiểu kỹ thêm về những đặc điểm của gói vay này của các ngân hàng nhé.
Đối tượng vay trung hạn
Vay trung hạn có thể sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau. Tuy nhiên, thời hạn thanh toán của nó cũng tương đối ngắn, tối đa chỉ có 05 năm. Chính vì thế, gói vay này phù hợp nhất với những mục đích dưới đây:
-
Đầu tư xây dựng nhà xưởng
-
Mua sắm thiết bị công nghiệp, máy móc phục vụ sản xuất
-
Mua sắm tài sản cố định
Lãi suất của gói vay trung hạn
Bên cạnh thắc mắc về gói vay trung hạn là bao lâu, khách hàng cũng rất quan tâm đến lãi suất của gói vay này. Hiện nay, lãi suất cho vay trung hạn đang khá tốt. Tùy từng ngân hàng và thời hạn cụ thể mà mức lãi suất có thể dao động từ 6,5 - 11%/năm.
Tuy nhiên, tùy vào thời điểm thực tế mà lãi suất có thể biến động nhẹ. Người vay trung hạn mua nhà không phải lo lắng quá nhiều bởi sự xê dịch là tương đối nhỏ, có thể chỉ xê dịch đôi chút trong khoảng trên.
Nếu bạn đang có ý định vay vốn mua nhà và muốn tính toán khoản tiền gốc, tiền lãi phải trả là bao nhiêu, hãy tham khảo ngay tính năng Tính lãi suất vay mua nhà của Homedy. Chỉ cần nhập các thông tin về khoản vay, Homedy sẽ tính toán tổng số tiền bạn phải trả, thậm chí là chi tiết khoản tiền gốc, tiền lãi, dư nợ từng tháng.
Các gói vay của ngân hàng nào đang có lãi suất hấp dẫn, phù hợp nhất với bạn cũng sẽ được Homedy gợi ý. Đây là công cụ thông minh, tiện lợi để bạn có thể tính toán và dự trù ngân sách trước khi quyết định mua nhà đất.
Phương thức cho vay trung hạn
Hình thức vay vốn hiện nay được các ngân hàng áp dụng cho những gói vay trung hạn là theo dự án đầu tư. Bên cạnh đó, các cá nhân cũng có thể vay trung hạn theo hình thức tín dụng để thuê mua.
Với mỗi hình thức vay cũng như cam kết, mức lãi suất vay mua nhà sẽ được điều chỉnh. Khách hàng cần cân nhắc kỹ lưỡng để có được lựa chọn tốt nhất cho trường hợp vay vốn của mình.
Có nên vay trung hạn để mua nhà hay không?
Hiện nay, rất nhiều người khi tìm hiểu về thời gian vay trung hạn là bao lâu đang băn khoăn, có nên vay trung hạn để mua nhà không? Trên thực tế, rất nhiều khách hàng tìm đến các ngân hàng có mức lãi suất hấp dẫn để vay trung hạn mua nhà, mua xe.
Tuy nhiên, như đã đề cập ở trên, thời gian thanh toán của sản phẩm vay vốn này chỉ được phép tối đa 60 tháng. Chính vì vậy, vay trung hạn mua nhà chỉ phù hợp khi bạn đã có gần đủ số tiền để mua bất động sản và có khả năng trả trong ngắn hạn.
Đồng thời, bạn đã có sự ổn định về tài chính và có các kế hoạch rõ ràng, khả quan liên quan đến việc trả nợ định kỳ mà vẫn đảm bảo được cuộc sống.Dưới, đây Homedy sẽ phân tích rõ những ưu nhược điểm khi vay trung hạn mua nhà để bạn hiểu rõ thêm:
Ưu điểm vay trung hạn mua nhà
-
Thời gian trả nợ không quá gấp như khoản văn ngắn hạn. Khách hàng có khả năng sắp xếp tài chính bản thân;
-
Được ngân hàng giải ngân linh động.
Nhược điểm vay trung hạn mua nhà
-
Thời gian hoàn vốn chậm;
-
Rủi ro cao nếu bị biến động thị trường hoặc dự án bị chậm tiến độ hoặc.
-
Cần thế chấp tài sản và bắt buộc phải có sự tham gia của chủ đầu tư dự án để hạn chế tối đa rủi ro có thể xảy ra.
Theo các chuyên gia tài chính, việc lựa chọn gói vay trung hạn hay dài hạn sẽ phụ thuộc vào khả năng tài chính cụ thể của từng khách hàng. Nếu không muốn chịu áp lực tài chính quá lớn, bạn nên chọn vay dài hạn để mua nhà. Đồng thời, cố gắng làm việc kiếm tiền để có thể trả nợ ngân hàng trước hạn.
Ví dụ, bạn đăng ký vay mua nhà thời hạn 20 năm. Nhưng bạn làm việc chăm chỉ, chỉ sau 15 năm đã có thể tất toán khoản nợ của mình.
Hiện nay, nhiều ngân hàng đã có chính sách miễn phí hoặc giảm phí phạt trả nợ trước hạn 4 - 6 năm nên khách vay vốn có thể tất toán mà không lo chịu nhiều rủi ro.
Trên đây, bất động sản Homedy đã giải đáp chi tiết cho bạn thắc mắc vay trung hạn là bao lâu cũng như các đặc điểm của gói vay vốn này. Hy vọng đã giúp bạn có thêm thông tin để cân nhắn có nên vay trung hạn để mua nhà không. Homedy chúc các bạn sớm sở hữu căn nhà trong mơ của mình!
Quỳnh Thư
Theo Homedy Blog Tư vấn
Nên đầu tư dài hạn hay ngắn hạn đến nay vẫn là câu hỏi khiến các nhà đầu tư băn khoăn, đặc biệt với những ai còn mới mẻ với lĩnh vực đầu tư này. Nhìn chung, cả hai sự lựa chọn này đều mang lại những lợi ích nhất định. Tuy nhiên các chuyên gia vẫn thường khuyên những nhà đầu tư cân nhắc việc đầu tư dài hạn hơn vì những ưu điểm nổi trội của nó.
Vậy tại sao đầu tư dài hạn lại mang về nhiều lợi ích hơn cho các nhà đầu tư? Mời bạn cùng ngân hàng số Timo tìm hiểu qua bài viết bên dưới.
Đầu tư dài hạn và đầu tư ngắn hạn khác nhau chỗ nào?
Khi bắt đầu tiến hành đầu tư tài chính vào một lĩnh vực nào đó thì thời gian luôn là yếu tố quan trọng được các nhà đầu tư cân nhắc để đánh giá độ rủi ro cũng như sự hiệu quả. Timo sẽ cung cấp đến bạn định nghĩa cụ thể về đầu tư dài hạn và ngắn hạn sau đây.
Đầu tư tài chính dài hạn là gì?
Đầu tư dài hạn là hình thức đầu tư vào một lĩnh vực nào đó trong một khoảng thời gian kéo dài nhiều năm [thông thường từ 3 năm trở lên]. Đây là hình thức phù hợp với những ai ưa thích sự an toàn, muốn sử dụng số tiền nhàn rỗi của mình để sinh lời, tăng trưởng một cách bền vững. Bởi vì đầu tư dài hạn giúp các nhà đầu tư tránh được nhiều biến động từ thị trường ngắn hạn.
Đầu tư ngắn hạn là gì?
Ở chiều ngược lại, đầu tư ngắn hạn là hình thức phù hợp cho những ai yêu thích sự mạo hiểm, thử sức trong nhiều lĩnh vực đầu tư. Để có thể ứng biến với đầu tư ngắn hạn, bạn phải là người am hiểu về thị trường hiện tại và có khả năng phán đoán thị trường biến động trong tương lai. Hơn nữa rủi ro mà nhà đầu tư mang về có thể cao hơn đầu tư dài hạn.
Một trong những sự quan tâm chính đối với bất kỳ loại hình đầu tư nào là sự biến động của thị trường. Thông thường, biến động thị trường được sử dụng để đo lường mức độ thay đổi giá cả theo thời gian.
Song song đó, lợi thế của việc đầu tư dài hạn được tìm thấy trong mối quan hệ giữa thời gian và sự biến động thị trường. Các khoản đầu tư dài hạn thường có xu hướng thể hiện mức độ biến động thấp hơn so với các khoản đầu tư ngắn hạn. Thời gian đầu tư càng dài, khả năng vượt qua giai đoạn thị trường thấp càng cao.
Việc đặt tiền vào các khoản đầu tư dài hạn cũng mang lại lợi thế về thuế. Thường thì lợi nhuận đạt được từ các khoản đầu tư dài hạn được tính thuế dưới mức thu nhập của bạn. Ngược lại, lợi nhuận đạt được được tính thuế dưới dạng thu nhập cố định.
Ngoài ra, đầu tư dài hạn cũng giúp các nhà đầu tư kiên nhẫn và bình tĩnh hơn trong mọi trường hợp. Thay vì quan tâm quá nhiều đến sự thay đổi về giá cả, các nhà đầu tư dài hạn có thể dành thời gian đó để tìm hiểu về triển vọng tăng trưởng dài hạn của một doanh nghiệp, hoặc khả năng tồn tại của một mô hình kinh doanh mới.
Đây được xem là kênh đầu tư dài hạn an toàn và ổn định nhất. Bởi vì các ngân hàng luôn được giám sát bởi Ngân hàng nhà nước Việt Nam nên sẽ hạn chế bớt được những rủi ro về mặt tài chính.
Hiện nay, lãi suất của các ngân hàng dao động khoảng 3 – 7%/năm, trong đó một số ngân hàng sẽ áp dụng mức lãi 7%/năm với một số điều kiện kèm theo như số tiền tối thiểu gửi, kỳ hạn tối đa,… Trong số các ngân hàng thì Timo được đánh giá là có mức lãi suất thuộc top cao, dao động từ 3,85 – 6,4%/năm, kỳ hạn từ 1-18 tháng.
Chỉ với số tiền tối thiểu 1 triệu đồng là bạn đã có thể mở sổ tiết kiệm Timo online nhanh chóng và có thể tách ra thành nhiều sổ nhỏ [tối đa 4 sổ] để trong trường hợp khẩn cấp, bạn chỉ cần tất toán sớm 1 sổ và các sổ khác vẫn được hưởng lãi suất có kỳ hạn như thỏa thuận.
>> Xem thêm: Lãi suất ngân hàng nào cao nhất.
Chứng khoán
Đầu tư dài hạn vào chứng khoán cũng là một hình thức mang lại lợi nhuận hiệu quả. Mặc dù thị trường chứng khoán sẽ có nhiều biến động lên xuống hàng ngày nhưng nếu nhà đầu tư kiên trì đầu tư thời gian dài, theo thời gian thì sẽ tạo ra nguồn lợi nhuận lớn. Lời khuyên là nhà đầu tư nên tìm những công ty ổn định, có khả năng tăng trưởng cao thì sẽ an toàn và hiệu quả hơn.
Tuy vậy, nếu bạn chưa có nhiều kinh nghiệm cũng như kiến thức hoặc quá bận rộn để theo dõi biến động thị trường thì bạn có thể ủy thác cho các chuyên gia trong lĩnh vực này qua hình thức đầu tư vào quỹ mở. Xem chi tiết Đầu tư quỹ mở là gì tại đây!
Trái phiếu
Trái phiếu là một loại hình huy động vốn mà các đơn vị phát hành [Chính phủ, ngân hàng, doanh nghiệp] đi vay từ nhà đầu tư và các đơn vị này sẽ có nghĩa vụ phải trả lãi suất định kỳ cho nhà đầu tư theo như đã cam kết.
Trái phiếu được xem là kênh đầu tư an toàn, ổn định và có lãi suất cao hơn việc gửi tiết kiệm.
Xem thêm: Đầu tư trái phiếu là gì?
Đầu tư vào vàng vẫn là kênh đầu tư truyền thống được nhiều người ưa chuộng vì cách thức đầu tư khá đơn giản và dễ dàng giao dịch. Nguyên tắc sinh lợi của việc mua vàng khá đơn giản, chủ yếu là sự chênh lệch mua vào và bán ra.
Bất động sản
Đây là một hình thức đầu tư dài hạn mang lại mức sinh lời cao nhưng tính thanh khoản thấp, có sự rủi ro cao hơn so với các kênh khác. Để đầu tư vào bất động sản an toàn và hiệu quả thì đòi hỏi nhà đầu tư phải hội tụ nhiều yếu tố về kiến thức phát ý, kinh nghiệm, sự nhạy bén với thị trường, vốn lớn,…
Đầu tư dài hạn với quỹ mở do VinaCapital quản lý
Trong thời đại công nghệ 4.0 hiện nay thì việc đầu tư không còn là vấn đề quá khó để thực hiện cũng như không giới hạn độ tuổi tham gia. Người tham gia đầu tư đang ngày càng trẻ hóa và có xu hướng ủy thác số vốn của mình vào các công ty đầu tư uy tín. Cụ thể, các sản phẩm đầu tư từ VinaCapital bao gồm Quỹ đầu tư trái phiếu VFF, Quỹ đầu tư cổ phiếu VEOF, Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Tiếp cận Thị trường Việt Nam [VESAF], Quỹ Đầu tư Cân bằng Tuệ sáng [VIBF] được tích hợp sẵn trên ứng dụng Timo đã mang lại nhiều lợi ích vượt trội cho khách hàng.
Tham khảo hiệu quả hoạt động của các quỹ mở này qua bảng sau đây:
| Tại ngày 02-12-2021 | Lợi nhuận từ đầu năm [2021][%] | Lợi nhuận 1 năm [%] | Lợi nhuận trung bình 3 năm [%] | Lợi nhuận trung bình 5 năm [%] | Lợi nhuận trungbình từ ngày thành lập |
| VFF[Thành lập ngày 01-04-2013] | 6,8 | 7,1 | 7,0 | 7,3 | 7,6 |
| VIBF[Thành lập ngày 02-07-2019] | 37,0 | 42,4 | – | – | 19,6 |
| VEOF[Thành lập 01-07-2014] | 57,0 | 69,2 | 24,2 | 17,2 | 14,1 |
| VESAF[Thành lập ngày 18-04-2017] | 68,0 | 83,2 | 31,1 | – | 23,2 |
Thủ tục đăng ký đơn giản, thao tác nhanh chóng ngay trên ứng dụng Timo online chỉ với số tiền tối thiểu 2 triệu đồng giúp khách hàng có ngay tài khoản để tranh thủ thời gian đầu tư sớm thu về lợi ích. Đi kèm theo đó là dịch vụ hỗ trợ xuyên suốt quá trình đầu tư giúp người dùng an tâm trước mọi biến động thị trường và rủi ro bất ngờ.
Người dùng linh hoạt trong việc lựa chọn kênh đầu tư và hoàn toàn an tâm vì số tiền của bạn sẽ được quản lý và tổ chức vận hành bởi đội ngũ có chuyên môn sâu. Tính thanh khoản cũng linh hoạt trong trường hợp nhà đầu tư muốn rút một phần hay toàn bộ số tiền có trong quỹ.
Hãy mở tài khoản ngân hàng Timo online nhanh chóng với công nghệ định danh eKYC nhanh chóng và lựa chọn một quỹ mở đầu tư phù hợp với khẩu vị rủi ro của bản thân nhé.
Tải app tại Google Play
Tải app tại App Store
Đầu tư tích lũy Vinacapital
Gia tăng thu nhập cùng Timo
Quỹ đầu tư uy tín, chất lượng dịch vụ hàng đầu.
Đầu tư an toàn, đa dạng hóa rủi ro
Được hỗ trợ gần như hoàn toàn bởi các chuyên gia quản lí quỹ
Các giải pháp đầu tư hấp dẫn với giá trị đầu tư tối thiểu chỉ 2 triệu VND [Botton: Đầu tư sớm, lợi ích lớn]