Ví dụ về phương pháp định lượng Goodwill

Goodwill là gì? Đây luôn là từ khóa được mọi người thường nhắc đến ở những cuộc thâu tóm, mua lại công ty. Và cũng là chủ đề tìm kiếm không ít bởi các bạn nghiên cứu về kinh tế học, tài chính,…Bởi Goodwill có liên quan mật thiết đến vấn đề kinh doanh trong cuộc sống.

Vậy thực tế Goodwill được hiểu như thế nào là đúng?

Xem thêm:

• profit margin là gì?
• ebitda là gì?
• brexit là gì?

Goodwill là gì?

Goodwill thực tế được hiểu là lợi thế thương mại. Vậy nên Goodwill là gì bản chất là cùng một câu hỏi với lợi thế thương mại là gì? Và khái niệm cụ thể của Goodwill là gì?

Goodwill trong bản chất thực

Goodwill có nghĩa cơ bản là một khoản lợi thế được thương hiệu doanh nghiệp tạo nên. Đây là tài sản vô hình phát sinh lúc một người mua lại doanh nghiệp hiện có. Đó là những tài sản không thể nhìn thấy, được thể hiện trong bảng cân đối kế toán công ty. Và đa phần chỉ được ghi nhận khi giá mua cao hơn tổng giá trị tài sản vô hình và các khoản nợ.

Hay nói cách khác Goodwill ám chỉ sự khác biệt giữa giá trị thị trường công ty và giá trị sổ sách tài sản ròng cùng thời điểm. Nếu một công ty nào đó muốn mua lại công ty này thì Goodwill là khoản mà người mua cần trả thêm. Tất nhiên số tiền chi trả thêm nằm ngoài giá trị tài sản sở hữu.

Ví dụ lợi thế thương mại

Công ty AB mua lại công ty HG với giá trị khoảng 100 triệu USD. Toàn bộ giá trị tài sản mà công ty HG là 50 triệu USD. Số tiền này là tổng hợp các tài sản liên quan. Bao gồm như nhà cửa, xe cộ, máy tính,…Ngoài ra công ty HG còn có tổng khoản nợ là 20 triệu USD.

Như vậy công ty HG có giá trị tài sản thuần dự kiến là 30 triệu USD. Chi phí mà công ty AB mua lại công ty HG là 100 triệu US. Lúc này số tiền chênh lệch là 70 triệu USD. Và số tiền này chính là lợi thế thương mại.

Tham khảo: Công thức ROA tính như thế nào?

Goodwill trong kế toán là gì?

Goodwill là gì theo chuẩn mực kế toán? Đó thực tế là tài sản cố định vô hình. Goodwill – lợi thế thương mại phát sinh thông qua việc sáp nhập doanh nghiệp  với tính chất mua lại. Tất cả được thể hiện qua một tài khoản thanh toán được bên mua thực hiện để thu lợi ích kinh tế ở tương lai.

Lợi thế thương mại đa phần được trình bày ở một chỉ tiêu riêng. Trong đó lợi thế thương mại biểu thị rõ nét ngay ở bảng cân đối kế toán. Hầu hết sẽ xảy ra ở báo cáo tài chính hợp nhất tập đoàn. Và một số tài sản thuộc lợi thế thương mại chẳng hạn như:

• Thương hiệu công ty
• Data khách hàng
• Mối quan hệ với đối tác
• Mối quan hệ với nhân viên
• Những công nghệ độc quyền
• Các giải thưởng
• …

Tìm hiểu NAV là gì?

Công thức tính Goodwill dễ hiểu nhất

Lợi thế thương mại được hiểu như trên nhưng để biết được cụ thể bạn cần biết cách tính toán. Vậy công thức tính Goodwill là gì? Về cơ bản công thức chung dựa vào sự chênh lệch giữa tổng tiền mua lại và các tài sản có thể nhận dạng.  Cụ thể:

Goodwill = giá trị hợp nhất kinh doanh – % sở hữu X giá trị tài sản thuần theo giá trị hợp lý

Nếu nhìn qua công thức tính toán như vậy chắc chắn bạn sẽ thấy khá bỡ ngỡ. Do đó để có cái nhìn cụ thể hơn, bạn hãy theo dõi ví dụ phân tích dưới đây.

Công ty X mua lại công ty Y với tổng giá thành khoảng 2.000.000.000 USD. Sau thương vụ công ty X sở hữu 100% công ty Y.  Theo đó:

• Toàn bộ giá trị tài sản hiện có của công ty Y lúc này là 1.000.000.000 USD.
• Tổng tài sản ấy là các loại sản sản của công ty Y và các khoản nợ.
• Lúc này giá trị tài sản thuần của Y là 900.000.000 USD.

Vậy lợi thế thương mại được tính là 2.000.000.000 – 100% x 900.000.000 = 1.100.000.000 USD. 

Tham khảo: EPC là gì?

Goodwill có ý nghĩa gì đối với Doanh nghiệp?

Dưới đây là một số ý nghĩa của Goodwill đối với Doanh nghiệp:

• Giúp doanh nghiệp được định giá cao hơn so với giá trị thực tế tại thời điểm bán lại cho doanh nghiệp khác.
• Mang lại giá trị về số tiền bán được, bù đắp thiệt hại mà doanh nghiệp đó đang gặp phải và phải bán lại cho doanh nghiệp khác.
• Lợi thế thương mại có thể có giá trị âm hoặc dương. Nếu giá trị thương mại âm thì điều đó đồng nghĩa với việc bên mua đã mua được doanh nghiệp đó với giá tốt.
• Với các doanh nghiệp phải bán đi, giá trị của lợi thế thương mại càng lớn thì giá trị của doanh nghiệp càng cao >> Doanh nghiệp thu về được nhiều tiền.
• Với các doanh nghiệp mua lại, họ sẽ phải bỏ ra một khoản tiền lớn hơn so với giá trị sổ sách của doanh nghiệp đó. Vì vậy, họ sẽ coi khoản tiền đó là chi phí đầu tư ban đầu để mua lại lợi thế, tiềm năng của doanh nghiệp đó với kỳ vọng sẽ thu lại khoản lợi nhuận lớn trong tương lai. Tuy nhiên, việc kỳ vọng quá nhiều vào lợi thế thương mại có thể trở thành áp lực cho các doanh nghiệp trước bài toán lợi nhuận.

Hạn chế của Goodwill ra sao?

Bên cạnh những ưu điểm tích cực đối với Doanh nghiệp thì Goodwill vẫn tồn tại một số hạn chế như:

• Lợi thế thương mại rất khó định giá chính xác.
• Giá trị của lợi thế thương mại có thể âm khi bên mua mua lại doanh nghiệp đó với giá thấp hơn giá thị trường. Điều này cũng có thể xảy ra nếu doanh nghiệp mua tiêu không thể thương lượng mức giá hợp lý khi giao dịch.
• Vì giá trị các thành phần trong lợi thế kinh tế mang tính chủ quan nên bên mua có thể định giá quá cao trong thương vụ mua bán này.
• Một hạn chế khác của lợi thế thương mại là bên mua có thể phải đối mặt với khả năng thanh toán dù trước đó nó là một công ty có tiềm lực tài chính khá tốt.

Như vậy, goodwill chính là số tiền chênh lệch mà doanh nghiệp phải bỏ ra để mua lại doanh nghiệp khác với giá trị tài sản thuần của doanh nghiệp được mua lại.

Kết luận

Nói tóm lại Goodwill là gì? Thực chất đây là lợi thế thương mại. Lợi thế thương mại càng lớn thì ắt hẳn một hoặc nhiều những tài sản vô hình của công ty sẽ lớn. Và cách tính toán lợi thế thương mại ra sao có lẽ giờ đây bạn đã bỏ túi được cho mình rồi nhỉ. Nếu bạn cần tìm hiểu thông tin gì liên quan về tài chính thương mại hãy truy cập //banktop.vn/ mỗi ngày.

Founder Banktop với hơn 5 năm kinh nghiệm làm trong lĩnh vực Tài chính sẽ chia sẽ đến bạn những kiến thức, kinh nghiệm mà mình đã đúc kết được.

Lợi thế thương mại Goodwill là khái niệm chỉ xu hướng có lợi khi các bên tham gia vào hoạt động thương mại có được. Vậy quy định về goodwill là gì, bản chất, ý nghĩa và ví dụ goodwill được quy định như thế nào. Bài viết dưới đây của Luật Dương Gia sẽ đi vào tìm hiểu các quy định liên quan để giúp người đọc hiểu rõ hơn về các vấn đề được nêu trên.

Tư vấn pháp luật trực tuyến miễn phí qua tổng đài: 1900.6568

1. Goodwill là gì?

Trong kế toán, Goodwill hay còn gọi là lợi thế thương mại là một tài sản vô hình phát sinh khi người mua mua lại một doanh nghiệp hiện có. Lợi thế thương mại đại diện cho các tài sản không thể nhận dạng riêng biệt. Lợi thế thương mại không bao gồm các tài sản có thể xác định được có khả năng bị tách hoặc phân chia khỏi đơn vị và được bán, chuyển nhượng, cấp phép, cho thuê hoặc trao đổi, riêng lẻ hoặc cùng với hợp đồng liên quan, tài sản có thể xác định hoặc trách nhiệm pháp lý bất kể đơn vị có ý định làm như vậy. Lợi thế thương mại cũng không bao gồm các quyền theo hợp đồng hoặc các quyền hợp pháp khác bất kể đó là các quyền có thể chuyển nhượng hoặc tách rời khỏi đơn vị hay các quyền và nghĩa vụ khác.

Lợi thế thương mại cũng chỉ có được thông qua một thương vụ mua lại; nó không thể được tự tạo. Ví dụ về các tài sản có thể xác định được là thiện chí bao gồm tên thương hiệu của công ty, các mối quan hệ với khách hàng, tài sản vô hình nghệ thuật và bất kỳ bằng sáng chế hoặc công nghệ độc quyền nào. Lợi thế thương mại vượt quá giá trị của khoản “cân nhắc mua” [số tiền được trả để mua tài sản hoặc hoạt động kinh doanh] trên giá trị ròng của tài sản trừ đi các khoản nợ phải trả. Nó được phân loại là tài sản vô hình trên bảng cân đối kế toán, vì nó không thể được nhìn thấy cũng như không được chạm vào. Theo US GAAP và IFRS, lợi thế thương mại không bao giờ được khấu hao vì nó được coi là có thời gian hữu dụng vô thời hạn.

Thay vào đó, ban giám đốc chịu trách nhiệm định giá lợi thế thương mại hàng năm và xác định xem liệu có cần giảm giá hay không. Nếu giá trị thị trường hợp lý thấp hơn giá gốc [lợi thế thương mại được mua để làm gì], thì khoản giảm giá phải được ghi nhận để đưa nó xuống giá trị thị trường hợp lý. Tuy nhiên, phần tăng thêm của giá trị thị trường hợp lý sẽ không được hạch toán vào báo cáo tài chính. Tuy nhiên, các công ty tư nhân ở Hoa Kỳ có thể chọn phân bổ lợi thế thương mại trong khoảng thời gian mười năm hoặc ít hơn theo một phương án kế toán từ Hội đồng Công ty Tư nhân của FASB.

Goodwill Industries cũng tuyển dụng các cựu chiến binh và cá nhân thiếu học vấn, kinh nghiệm làm việc hoặc đối mặt với những thách thức về việc làm. Goodwill được tài trợ bởi một mạng lưới lớn các cửa hàng bán lẻ tiết kiệm cũng hoạt động như các tổ chức phi lợi nhuận.

– Ý nghĩa hiện đại: Lợi thế thương mại là một loại tài sản vô hình đặc biệt đại diện cho phần giá trị toàn bộ doanh nghiệp mà không thể được quy cho thu nhập khác tạo ra tài sản kinh doanh, hữu hình hay vô hình.

Ví dụ: một công ty phần mềm tư nhân có thể có tài sản ròng [chủ yếu bao gồm các thiết bị và / hoặc tài sản linh tinh và giả sử không có nợ] trị giá 1 triệu đô la, nhưng giá trị tổng thể của công ty [bao gồm khách hàng và vốn trí tuệ] được định giá là 10 triệu đô la. Bất kỳ ai mua công ty đó sẽ đặt trước 10 triệu đô la trong tổng tài sản có được, bao gồm 1 triệu đô la tài sản vật chất và 9 triệu đô la tài sản vô hình khác. Và bất kỳ sự cân nhắc nào được trả vượt quá 10 triệu đô la sẽ được coi là thiện chí. Trong một công ty tư nhân, lợi thế thương mại không có giá trị xác định trước khi mua lại; độ lớn của nó phụ thuộc vào hai biến khác theo định nghĩa. Ngược lại, một công ty giao dịch công khai phải tuân theo một quá trình định giá thị trường liên tục, vì vậy lợi thế thương mại sẽ luôn rõ ràng.

Mặc dù một doanh nghiệp có thể đầu tư để nâng cao danh tiếng của mình, bằng cách quảng cáo hoặc đảm bảo rằng sản phẩm của mình có chất lượng cao, nhưng các chi phí đó không thể được vốn hóa và thêm vào lợi thế thương mại, về mặt kỹ thuật là một tài sản vô hình. Lợi thế thương mại và tài sản vô hình thường được liệt kê thành các khoản mục riêng biệt trên bảng cân đối kế toán của công ty.

2. Bản chất, ý nghĩa và ví dụ Goodwill:

– Các loại thiện chí: Có hai loại thiện chí, Tổ chức [Doanh nghiệp] hoặc Chuyên nghiệp [Cá nhân]. Lợi thế thương mại của tổ chức có thể được mô tả là giá trị vô hình sẽ tiếp tục có giá trị đối với doanh nghiệp mà không cần sự hiện diện của chủ sở hữu cụ thể. Lợi thế thương mại nghề nghiệp có thể được mô tả là giá trị vô hình chỉ có được nhờ nỗ lực hoặc uy tín của chủ sở hữu doanh nghiệp. Sự khác biệt cơ bản giữa hai loại lợi thế thương mại là liệu lợi thế thương mại có thể chuyển nhượng khi bán cho bên thứ ba mà không có thỏa thuận không cạnh tranh hay không.

– Lịch sử và mua hàng so với nhóm sở thích: Trước đây, các công ty có thể cấu trúc nhiều giao dịch mua lại để xác định sự lựa chọn giữa hai phương pháp kế toán để ghi nhận hợp nhất kinh doanh: kế toán mua hoặc kế toán gộp các khoản lãi. Phương pháp gộp lãi kết hợp giá trị ghi sổ của tài sản và nợ phải trả của hai công ty để tạo ra bảng cân đối kế toán mới của các công ty hợp nhất. Do đó, nó không phân biệt được ai đang mua ai. Nó cũng không ghi mức giá mà công ty mua lại phải trả cho việc mua lại. Kể từ năm 2001, Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung của Hoa Kỳ [FAS 141] không còn cho phép phương pháp gộp lãi nữa.

– Phân bổ và điều chỉnh giá trị ghi sổ: Lợi thế thương mại không còn được phân bổ theo US GAAP [FAS 142]. FAS 142 được ban hành vào tháng 6 năm 2001. Các công ty phản đối việc loại bỏ tùy chọn sử dụng lợi ích gộp, vì vậy khoản khấu hao đã được Ban Chuẩn mực Kế toán Tài chính xóa bỏ như một nhượng bộ. Kể từ 2005-01-01, nó cũng bị cấm theo các Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế. Giờ đây, thiện chí chỉ có thể bị suy giảm theo các tiêu chuẩn GAAP này.

Thay vì khấu trừ giá trị lợi thế thương mại hàng năm trong một khoảng thời gian. Sau tối đa 40 năm, các công ty hiện phải xác định giá trị hợp lý của các đơn vị báo cáo, sử dụng giá trị hiện tại của dòng tiền trong tương lai và so sánh với giá trị ghi sổ của chúng [giá trị ghi sổ của tài sản cộng với lợi thế thương mại trừ đi nợ phải trả.] Nếu giá trị hợp lý là nhỏ hơn giá trị ghi sổ [bị suy giảm], thì giá trị lợi thế thương mại cần giảm xuống để giá trị ghi sổ bằng giá trị hợp lý. Khoản lỗ do tổn thất được báo cáo dưới dạng một mục hàng riêng biệt trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và giá trị lợi thế thương mại đã điều chỉnh mới được báo cáo trong bảng cân đối kế toán.

– Khi doanh nghiệp bị đe dọa mất khả năng thanh toán, các nhà đầu tư sẽ khấu trừ lợi thế thương mại từ bất kỳ phép tính nào về vốn cổ phần còn lại vì nó không có giá trị bán lại.

Cách xử lý kế toán đối với lợi thế thương mại vẫn còn gây tranh cãi, trong cả ngành kế toán và tài chính, vì về cơ bản, đó là một cách giải quyết được các kế toán sử dụng để bù đắp cho thực tế là các doanh nghiệp khi mua lại được định giá dựa trên ước tính về dòng tiền trong tương lai và giá thương lượng. của người mua và người bán, và không dựa trên giá trị hợp lý của tài sản và nợ phải trả mà người bán sẽ chuyển giao. Điều này tạo ra sự không khớp giữa tài sản được báo cáo và thu nhập ròng của các công ty đã phát triển mà không mua các công ty khác và những công ty có.

Mặc dù các công ty sẽ tuân theo các quy tắc do Hội đồng chuẩn mực kế toán quy định, nhưng không có cách nào đúng đắn về cơ bản để giải quyết sự không phù hợp này theo khuôn khổ về lập và trình bày báo cáo tài chính hiện hành. Do đó, việc hạch toán lợi thế thương mại sẽ dựa trên các quy tắc, và các quy tắc đó đã thay đổi và có thể tiếp tục thay đổi theo định kỳ cùng với sự thay đổi của các thành viên trong Hội đồng chuẩn mực kế toán. Các quy tắc hiện hành điều chỉnh việc kế toán đối xử với lợi thế thương mại mang tính chủ quan cao và có thể dẫn đến chi phí rất cao, nhưng có giá trị hạn chế đối với các nhà đầu tư.

Trên đây là toàn bộ nội dung tư vấn của Luật Dương Gia về các vấn đề liên quan đến goodwill là gì, bản chất, ý nghĩa và ví dụ goodwill cũng như các vấn đề liên quan khác.